微软公司发行80亿美元的欧元与美元债券,是逾十年来合并发行欧元与美元投资级公司债的最大规模,也反映美国大企业为分散募资来源,正积极向欧洲等海外投资人招手。
微软上周发行32.5亿美元的5年期、10年期与30年期的美元债券,另推出35亿欧元(约合47.5亿美元)8年期与15年期的欧元债券。研究业者Dealogic指出,这是2001年电信商AT&T发债101亿美元以来,规模最大的欧元与美元公司债发行。
消息人士指出,拥有AAA级信评的微软以3.625%的殖利率发行10年期的美元债券,比美国公债高0.9个百分点;15年期的欧元债券殖利率则为3.125%。
由于监管机关在金融危机后强化监管,传统银行放款条件更严,微软大举发债反映美国企业急欲吸引海外、特别是欧洲的投资人,借此分散募资来源。
微软本次标售的欧元债券规模,是该公司4月首度推出5.5亿欧元的20年期欧元债券的6倍以上;当时发行的欧元债券殖利率仅2.625%,创到期日相近公司债的历来最低纪录。(杨宛盼)