日前，基金披露的2014年一季报显示，在军工资产证券化的大背景下，一季度易方达、宝盈、兴业全球等基金公司旗下基金均在加仓军工股。
资产注入预期强烈
继2013年9月中国重工资产注入后，2013年年末，成飞集成停牌，2014年4月初，广船国际又停牌，市场均预期资产注入。在此背景下，资本市场对于军工的关注度进一步提升。
深圳一家基金公司高管表示，2013年十八届三中全会召开，设立国家安全委员会，这就意味着两层意思，一是社会层面的安全，包括去“IOE”（所谓IOE，分别是IBM、Oracle、EMC），二是国防安全，这就需要进一步提高军备武器的装备水平，因此，通过资本市场，不仅为军工行业解决了资金问题，而且可以吸引民营经济参与国防工业，同时，军工资产证券化也可以破解“大集团、小公司”的困局，增强效益。
2013年9月，中国重工公布资产注入方案后，中国重工连续4个涨停，资产注入带动的财富效应由此可见一斑。
在民营经济层面来说，4月11日，科大讯飞公告其旗下全资子公司获得了武器装备生产许可证。从基金等机构调研来看，不少民营的上市公司也在申请这一资质。
落实到军工股的投资，相关基金经理表示，一是把握集团公司拥有上市平台，但是资产还未进入上市公司的公司，二是把握“民参军”主题，即获得武器装备生产许可的上市公司。
在今年年初前海开源基金公司召开的会议上，王宏远也表示，在投资上，未来他看好军工、大健康产业、环保、大农业和新经济五大领域。
基金加仓军工股
在去年十八届三中全会召开后，军工股曾爆发了一轮行情，但是进入今年一季度，军工股又有所回落，正是趁此次军工股回落之际，不少基金公司旗下基金加仓了军工股。
目前基金披露的一季报显示，一季度易方达旗下基金科瑞、易方达价值精选两只基金重仓买入了北方创业，北方创业也成了这两只基金前十大重仓股，与去年年报比较，北方创业是新进入两基金重仓股名单的。
此外，博时回报和宝盈核心、宝盈策略增长买入了航空动力，国富策略回报买入中国重工，中邮核心核心成长也对中国重工进行了加仓，在去年持有6800万股的基础上增加到7000万股。从近两个季度来看，中邮核心成长、南方隆元产业主题是持有军工股比较多的基金。
在看好军工股的背景下，富国基金和前海开源还专门发行了军工指数基金，目前，富国中证军工指数基金已经成立，募集资金9.8亿元，前海开源中证军工指数基金正在发行中。
对于军工股投资，中信建投分析师高晓春表示，二季度军工股机会大于风险，驱动因素或来自资产重组与股权激励。短期而言，经过2月中旬之后连续7周的调整，对军工板块的整体看法可以逐渐积极，二季度的机会大于风险，调整恰为布局创造条件；同时，行情的驱动因素将从之前的政策预期转向改革措施的实质推进，如重大资产重组方案公布、股权激励取得实质突破等。
高晓春表示，可重点关注三类个股：一是现有业绩与估值有支撑且一季度业绩有望超预期个股，二是股权激励有望实质推进的公司，三是资产重组预期较强，有望受资产重组方案带动的品种。
